بهینه سازی سبد سهام امروزه یکی از رایج ترین و پرطرفدارترین روش های مربوط به افزایش سود حاصل از سرمایه گذاری در زمینه های مختلف است. همانطور که از نام آن نیز می توان فهمید، بهینه سازی سبد سهام به معنای تعیین نسبت سرمایه گذاری در دارایی هایی است که در سبد سهام نگهداری می شوند. در این مقاله بیشتر در مورد این حوزه بحث کرده ایم تا بیشتر با این روش آشنا شوید.

بیشتر بخوانید: حل LP-metric چیست؟

در ابتدای این مقاله تعریف بهینه سازی سبد سهام را ارائه کرده ایم تا با مفاهیم این حوزه آشنا شوید. سپس به بررسی سبدهای سهام کارآمد خواهیم پرداخت و یک نظریه بسیار مهم در زمینه سرمایه گذاری و بهینه سازی سبد سهام را که به نوعی مبنای این حوزه شناخته می شود معرفی خواهیم کرد.

بهینه سازی سبد سهام چیست؟

بهینه سازی سبد سهام (Portfolio Optimization) همانند سایر روش های بهینه سازی تعدادی قید را در نظر گرفته و سود را بیشینه می کند با این تفاوت که در این روش، هدف ما تعیین نسبت سرمایه گذاری در دارایی هایی است که قرار است در سبد نگهداری شود به شکلی که سبد انتخابی مورد نظر بهتر از سبدهای دیگر باشد. حال این بهتر یا برتر بودن سبد سهام از طریق معیارهایی به صورت مستقیم و غیر مستقیم تعیین می شود.

انواع روش های بهینه سازی سبد سهام

برای بهینه سازی سبد سهام نیاز به یک مدل ریاضی مناسب داریم که این مدل ریاضی از یکی از روش های زیر گرفته شده است:

  • روش برنامه ریزی خطی درجه دوم
  • روش برنامه ریزی غیرخطی
  • الگوریتم های فرا ابتکاری
  • روش برنامه ریزی اعداد مختلط

مراحل بهینه سازی سبد سهام کدامند؟

به طور کلی بهینه سازی سبد سهام در دو مرحله کلی زیر انجام می شود:

مرحله ۱) بهینه سازی وزن سرمایه گذاری در یکی از دارایی ها (مانند تعیین نسبت سرمایه گذاری بین سهام و اوراق قرضه)

مرحله ۲) بهینه سازی وزن سرمایه گذاری دارایی های موجود (مانند تعیین نسبت سرمایه گذاری در سهم های مختلف)

قیدهای بهینه سازی سبد سهام کدامند؟

به طور کلی در این بهینه سازی نیز مانند همه روش های بهینه سازی دیگر قیدهایی وجود دارد. این قیدها برای ما محدودیت هایی را ایجاد می کنند که در ادامه چند مورد از آن ها را به شما معرفی می کنیم:

  • قید قانون و مقررات که اجازه نگهداری برخی دارایی ها را به ما نمی دهد
  • قید مالیات که باعث شده در صورت نگهداری برخی دارایی ها مجبور به پرداخت هزینه های مالیاتی سنگینی شویم
  • قید هزینه های معاملاتی که خرید و فروش زیاد سهام باعث افزایش هزینه های مالیاتی می شود.

در این مقاله علاوه بر تعریف بهینه سازی سبد سهام به روش های مورد استفاده برای اجرای این بهینه سازی و موانع بر سر راه آن (که همان قیدها یا محدودیت های مسئله به شما می روند) اشاره کردیم. نکته قابل توجه این است که رعایت قیدها در چنین حوزه ای نیازمند تجربه و تخصص بالایی است زیرا رعایت نکردن یکی از این قیدها ممکن است موجب بهینه نشدن سبد و کاهش سود شود.

بیشتر بخوانید: حل اپسیلون محدودیت